恒力石化(600346)买入评级：如果250亿仅是盈利下限？附测算依据！
国金证券2月9日给予恒力石化(600346)买入评级。

投资建议：该机构看好恒力石化完善的一体化配套优势以及技术迭代带来显著超额收益，在现有规划产能全部投产的情况下，该机构预计公司2020-2023 年净利润为125.21/150.89/181.33/251.2 亿元，对应EPS 为1.78/2.14/2.56/3.57 元，参考上一轮海外石化企业成长周期及大炼化板块和申万化工近年市盈率倍数，给予恒力石化2023 年20 倍PE，在此基础上，恒力石化市值有望达5024亿元，市值具有明显上升空间，目标价71.4 元，给予公司“买入”评级。

该股最近6个月获得机构55次买入评级、9次增持评级、8次跑赢行业评级、5次强烈推荐评级、4次推荐评级、2次优于大市评级、2次强推评级、2次审慎增持评级、2次买入-A评级、1次强烈推荐-A评级。